Бизнес

Ролята на кредита в предприемачеството и икономическия растеж

[Google Adsense - Single post]

Стана ясно, че финансовите институции като цяло и по -специално банките се възползват от разликата между лихвените проценти, по които държат депозитите, и лихвените проценти, по които отпускат заеми.

Финансовите институции събират на едно място огромна стойност, която се разпространява в цялата икономика, защото тяхната основна задача е да насочват  капитала  там, където той е необходим.

Ето упражнение във въображението на всеки: нека помислим колко хора знаят, че се нуждаят от кредит и да комбинираме този брой с всички кредитополучатели в една икономика. Тази втора стойност винаги ще бъде огромна.

Тук идва ролята на банките: те са посредникът между вложителите и кредитополучателите и това е решаваща роля в икономическия растеж, защото без такива институции финансовите ресурси биха били много по -трудни за намиране и много по -скъпи.

По този начин съществуването и дейността на банките (на нерегламентиран и изцяло частен пазар) е катализатор за икономическия растеж. Те свързват средствата за доставка с тези, които ги търсят, въпреки че трябва да имаме предвид едно, както ще видим по -долу.

Кредит за тираж

Не всички банкови заеми са гарантирани. Всъщност съвременните банки  оперират с частични резерви . Те задържат само част от направените депозити и повечето от тях се отпускат като заеми. В еврозоната размерът на резервите, които трябва да поддържа, е 1%, а в България например 10%. Останалите суми могат да бъдат представени като заеми.

Докато в банкови институции с  пълен резерв,  финансовите институции могат да отговорят на изискванията на своите клиенти по всяко време, в частичното резервно банкиране това може да бъде трудно, тъй като в момента се дължат депозити, но голяма част от сумите се изплащат. Като дългосрочни заеми, т.е. в момента не са на разположение на банката.

Този подход създава правен прецедент, тъй като двама различни хора имат вземания по един и същ актив едновременно. Оказва се, че това е определяща функция на съвременните банкови системи по света и нарушава естествената роля на банките като посредници между вложители и длъжници.

Изводи

Лихвените проценти по заемите са от решаващо значение за ефективността на икономиката, тъй като показват колко хора са готови да спестят, от една страна, и колко пари може да получи един бизнес, от друга. Така че лихвените проценти играят ролята на светофар. Когато лихвеният процент спадне, светва зелена светлина, т.е. инвестиционният проект има икономически смисъл, който трябва да се постигне.

В този случай „икономически смисъл“ означава, че когато разходите за обслужване на заема, лихвите и други оперативни разходи се приспаднат от приходите, бизнесът може да реализира печалба.

В същото време, когато лихвеният процент е твърде висок, бизнесът не може да взема заеми без да губи. Ето защо е жизненоважно лихвените проценти да не се манипулират от централните банки – обратното води до неустойчиви нарушения в производството (структурата на капитала) и потреблението, т.е. цикъла на експлозии и кризи, както ще видим в бъдещите статии.

 

[Google Adsense - Single post]

Вижте още

Златни правила, с които можете да подобрите работната си среда

admin